大公產品

首页 > 财经 > 正文

?股海一粟/國家支持發展 科網龍頭看俏\谷運通

時間:2022-05-04 04:24:07來源:大公报

  港股近兩個月打了兩次漂亮的反擊戰,一次是3月16日,另一次是上周五(4月29日)。前者是中央金融委發力,後者是中央政治局吹起號角。兩次戰役下來,最明顯的是市場信心恢復。接下來如果中美關係能夠緩和,比如在減免關稅、中概股審計問題上取得進展(市場主流預期偏悲觀),那麼港股可望真正強勢回升。

  不同於3月16日大幅反彈之後無以為繼的走勢,上周五的回升,市場的反應更為積極,也更關注可否持續。中央政治局會議最大的利好,不是一直強調的貨幣政策和加快新舊基建對經濟增長的重要性,而是對房地產和平台經濟的表述引發市場更多的關注,投資者被這些積極的表態鼓舞,從而推動互聯網板塊和中概股大幅反彈。值得一提的是,上周五美股暴跌近千點,但中概股逆市揚,代表國家政策較流動性擔憂更加重要。

  除了憧憬中國的互聯網監管和房地產政策有所改善外,政府未來對防疫政策的調整,亦是影響市場走勢的一大變量。上海近日新增確診個案放緩,但對全球供應鏈的影響可能還會持續一段時間。有內地券商對吉林疫情做統計,發現吉林疫情自4月中旬受控後,至今公路貨運僅恢復3月初疫情前的30%。如果抗疫政策不做調整,疫情仍然對穩增長構成威脅。而近期多個省市正加快推進老人打疫苗,國產特效藥的臨床也加快進行。到了老人疫苗接種率達到一定比例,以及特效藥臨床,相信也就是抗疫政策大幅調整的關鍵時間點。

  消費股料估值盈利雙升

  短期來看,在中央發出一系列穩經濟的明確信號後,市場對A股、港股的信心明顯加強,5月出現反彈的可能性增加。從行業看,互聯網龍頭值博率高,中央「支持平台企業健康發展」,並帶動互聯網板塊顯著反彈,後續如有進一步的具體政策,將推動互聯網板塊的估值修復;其次是受疫情衝擊的消費股,在上海疫情受控後,體育用品、餐飲消費等行業,將迎來估值與盈利的雙重提升;至於地產領域,隨着「因城施策」的地產調控舉措逐步放鬆,二線城市為主的內房、物業管理料最為受益。

最新要聞

最受歡迎

网站地图 申博 申博电子游戏 盛618登入 申博代理
申博现金网 太阳城集团总公司 申博真人游戏登入 太阳城官网
申博太阳城 保险百家乐 申博138官网 太阳城亚洲注册
网上百家乐 申博直营网 澳门博彩公司 申博太阳城登入
申博娱乐手机版 申博138官网 申博太阳城直营网 太阳城手机版